在享受了多年的超國民待遇和低成本勞動力紅利后，外資企業(yè)在中國市場的黃金時代悄然結(jié)束。
根據(jù)貝恩咨詢聯(lián)合中國美國商會于2月11日發(fā)布的《2015中國商業(yè)環(huán)境調(diào)查報告》顯示，成本增加、監(jiān)管環(huán)境限制和經(jīng)濟放緩讓美資企業(yè)在中國做生意的難度加大，大部分美資企業(yè)在中國的利潤率已經(jīng)降至全球市場平均水平甚至更低， 而且他們發(fā)現(xiàn)自己在中國市場的受歡迎程度也在下降。
雖然大部分美資企業(yè)已經(jīng)在中國構(gòu)建了牢固的商業(yè)基礎(chǔ)，但正在發(fā)生劇烈改變的投資環(huán)境，也讓這些企業(yè)不得不重新審視中國市場的機遇和挑戰(zhàn)。
有超過500家中國美國商會會員企業(yè)參與了此次調(diào)查，創(chuàng)造了歷年參與企業(yè)的最高值，這些企業(yè)來自服務(wù)業(yè)(不包括信息服務(wù))、信息/知識型服務(wù)業(yè)、研發(fā)密集型行業(yè)以及資源和工業(yè)。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2014年成為美資在華企業(yè)近年來最具挑戰(zhàn)的一年，有60%的企業(yè)利潤率與2013年相比持平或有所下降。
而且有約75%的受訪者表示在中國的利潤率已經(jīng)降至與全球其他地區(qū)持平或低于全球利潤率的水平，中國市場成本和競爭壓力日益加劇是導(dǎo)致這些企業(yè)利潤下降的主要原因。
在大部分受訪企業(yè)看來，中國市場的吸引力已經(jīng)下降，與10年前或更早相比，中國正日漸成為美資企業(yè)“眾多投資目的地之一”，而不再是首選的投資目的地。
雖然有超過60%的會員企業(yè)將中國列為全球優(yōu)先投資目的地前三位或第一位，但仍有超過35%的企業(yè)認(rèn)為，中國現(xiàn)在只是“眾多投資目的地之一”，而非“優(yōu)先投資目的地”，而且比例在過去5年逐年上升。
美資企業(yè)在中國的受歡迎程度也在逐年降低，根據(jù)今年的調(diào)查，有近半數(shù)的受訪者表示他們認(rèn)為外資企業(yè)在中國受歡迎程度與去年相比下降，而且比例較去年上升。
感覺最不受歡迎的是資源、工業(yè)企業(yè)和研發(fā)密集型企業(yè)，這兩個行業(yè)內(nèi)的大部分(53%)的受訪者表示與以前相比受歡迎程度下降。
而服務(wù)企業(yè)感覺受歡迎程度最高，近 1/5 的服務(wù)企業(yè)表示與以前相比感覺更受歡迎，而其他行業(yè)中僅有不到1/10 的受訪者持同樣觀點。
今年認(rèn)為中國投資環(huán)境質(zhì)量下降的美資企業(yè)比例急劇上升，但受訪企業(yè)整體上卻對中國的投資環(huán)境質(zhì)量評價褒貶不一。
認(rèn)為中國投資環(huán)境質(zhì)量有所惡化的會員企業(yè)比例上升11個百分點達(dá)到29%，但也有32%的受訪企業(yè)認(rèn)為中國投資環(huán)境質(zhì)量有所改善。
而且不同行業(yè)對這個問題回答反差極大，45%的服務(wù)業(yè)受訪者表示中國投資環(huán)境得到改善，比例在各行業(yè)中最高，而研發(fā)密集型行業(yè)所持觀點最為悲觀，1/3的受訪者表示投資環(huán)境質(zhì)量惡化。
對中國市場的消極情緒影響了美資企業(yè)的投資熱情。雖然大多數(shù)企業(yè)表示將增加在華投資額，但投資額的增長速度卻持續(xù)下降。
2015年有超過30%的企業(yè)沒有在中國擴大投資的計劃，這是自2009年全球經(jīng)濟衰退以來出現(xiàn)的最高比例。在受訪企業(yè)看來，成本上升和市場壁壘削弱了中國市場的吸引力。
人力資源問題、監(jiān)管政策解釋不一致以及法律規(guī)定模糊不清仍然是外資企業(yè)面臨的三大挑戰(zhàn)，中國保護(hù)主義增強則是在2010年后首次升至前五位。
不過值得注意的是，腐敗問題已經(jīng)從2013年排名第4跌至2014年的第6，而在今年的調(diào)查中，腐敗問題已經(jīng)不再是外企在中國面臨的十大挑戰(zhàn)之一，這說明中國政府在反腐敗領(lǐng)域取得了一定成效。
人力成本不斷攀升已經(jīng)成為外資企業(yè)在中國最嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。越來越多的美資企業(yè)(2014年為15%)已經(jīng)或者正在計劃將產(chǎn)能或投資轉(zhuǎn)移到中國以外的地方。
缺乏合格的員工和管理人員也是人力資源的主要挑戰(zhàn)之一，而空氣質(zhì)量問題更是令人才短缺問題雪上加霜，有高達(dá)53%的受訪者表示因為空氣質(zhì)量問題而很難招聘到高級管理人才來中國工作。
對于美國在華企業(yè)而言，解決人力資源挑戰(zhàn)仍是2015年的首要任務(wù)。
從監(jiān)管角度來看，近半數(shù)回復(fù)問卷企業(yè)認(rèn)為外國企業(yè)在中國沒有以前受歡迎。市場準(zhǔn)入限制是主要限制在華投資意愿的行政手段?？傮w而言1/3的受訪者表示申請取得許可及政府審批難度增加。
從行業(yè)上看，資源和工業(yè)企業(yè)感覺難度增加的比例最高，而服務(wù)業(yè)企業(yè)認(rèn)為難度增加的比例最低，近1/4的服務(wù)企業(yè)感覺申請取得許可和政府審批程序難度降低，而其他行業(yè)中這一比例只有15%或者更低。
而在過去兩年內(nèi)曾經(jīng)開展過并購或合資企業(yè)交易的受訪者中，有1/5的受訪企業(yè)將難以獲得審批列為妨礙交易成功的最大障礙。
對于過去兩年間政府政策變化及其執(zhí)行對貴企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境有何影響的問題，受訪者意見分歧極大。
這表明他們對近期改革進(jìn)展的不確定態(tài)度?？傮w而言，受訪者對政策的執(zhí)行比對政策本身的看法更為負(fù)面。
受訪企業(yè)非常關(guān)注政策執(zhí)行不力、政策制定不透明、不清晰或不一致問題。
今年的調(diào)查結(jié)果顯示，會員基本上對中國“三中”和“四中”全會定下的改革措施表示歡迎，但受訪者認(rèn)為，這些措施都尚未對商業(yè)環(huán)境產(chǎn)生預(yù)期的實質(zhì)性影響，他們期待著改革措施的早日實施。
具體而言，美資企業(yè)希望能夠提高市場透明度，公平公正地對待每個市場主體。
無論在哪個行業(yè)，受訪企業(yè)都認(rèn)為，市場準(zhǔn)入限制是抑制其在中國投資能力和意愿的主要因素。
服務(wù)業(yè)和信息/知識型服務(wù)業(yè)認(rèn)為，本土合作者和股權(quán)占比要求是第二大抑制因素，而研發(fā)密集型行業(yè)和資源及工業(yè)企業(yè)則認(rèn)為，專門針對外資企業(yè)的執(zhí)法活動以及政府資金僅向本國公司開放對他們的影響更大。
比如中國銀監(jiān)會發(fā)布的39號文即《關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導(dǎo)意見》，使得“去IOE”這個口號似乎將成為現(xiàn)實。
根據(jù)今年的調(diào)查，“中國保護(hù)主義”抬頭再次成為外資企業(yè)在中國面臨的五大挑戰(zhàn)之一。
大部分受訪會員企業(yè)表示近期的執(zhí)法活動針對的主體正是外資企業(yè)，其中65%擔(dān)心上述執(zhí)法活動會對所在企業(yè)造成不利影響，52%認(rèn)為上述執(zhí)法活動會抑制他們的在中國投資意愿。
就計劃減少在中國投資額的受訪企業(yè)而言，中國相較于其他市場的經(jīng)濟增速放緩預(yù)期，以及限制外資企業(yè)業(yè)務(wù)運營的政府政策是導(dǎo)致他們減少投資的最主要原因。
有將近80%的受訪企業(yè)對中國在知識產(chǎn)權(quán)法規(guī)執(zhí)行不力的現(xiàn)象表示擔(dān)憂。雖然很多企業(yè)已經(jīng)在中國建立本土創(chuàng)新的基本架構(gòu)，但是，會員企業(yè)要想在中國進(jìn)一步開展核心的全球性研發(fā)和創(chuàng)新活動，還需要中國在知識產(chǎn)權(quán)方面進(jìn)行重大改進(jìn)。
會員企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)的滿意度要遠(yuǎn)高于其執(zhí)法情況。超過一半的受訪者認(rèn)為現(xiàn)行知識產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)有效或非常有效，但僅有超過1/5的受訪者認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)執(zhí)法有效或非常有效。
不過從長期來看，絕大多數(shù)會員企業(yè)認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)執(zhí)法得到了改善，這表明在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)領(lǐng)域取得了積極進(jìn)展。鑒于跨國公司使用云計算越來越普遍，且會員企業(yè)越來越關(guān)注商業(yè)秘密保護(hù)，數(shù)據(jù)安全成為知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)領(lǐng)域的一項重要問題。
大多數(shù)受訪者依然認(rèn)為與其他運營地區(qū)相比，中國是一個不利于知識產(chǎn)權(quán)和數(shù)據(jù)保護(hù)的高風(fēng)險環(huán)境，在中國面臨的知識產(chǎn)權(quán)泄露和數(shù)據(jù)安全威脅更大。
而網(wǎng)絡(luò)審查及其對網(wǎng)速的影響也對企業(yè)在中國開展業(yè)務(wù)帶來不利影響。超過 4/5 的會員企業(yè)的業(yè)務(wù)運營都受到互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容和網(wǎng)站審查的限制。
許多受訪會員企業(yè)都表示互聯(lián)網(wǎng)審查導(dǎo)致網(wǎng)速變慢以及無法訪問業(yè)務(wù)相關(guān)網(wǎng)站，極大阻礙了業(yè)務(wù)的正常開展。
雖然2014年增長有所放緩，但受訪企業(yè)仍然看到了增長機遇--特別是與中國國內(nèi)消費、富裕中產(chǎn)階級持續(xù)壯大以及城鎮(zhèn)化帶來的相關(guān)機遇，而且行業(yè)之間出現(xiàn)明顯差異，服務(wù)行業(yè)的企業(yè)對增長的預(yù)期比資源和工業(yè)企業(yè)更加樂觀。
展望未來兩年，將近70%的會員企業(yè)對中國國內(nèi)市場增長前景保持樂觀。不過實現(xiàn)這一增長并不容易，很多受訪企業(yè)預(yù)計，競爭、監(jiān)管和成本挑戰(zhàn)將會增加。
在美商會看來，對政策制定者而言，盡管美資企業(yè)比較擔(dān)心排外情緒，但是中國政府最近宣布將加強法治并提高透明度，而且來自腐敗的挑戰(zhàn)也在減少，這些對于會員企業(yè)來說是積極信號。
除了促進(jìn)市場準(zhǔn)入，美商會希望美國在中國企業(yè)能夠在不斷發(fā)展的規(guī)章制度框架下，致力于確保運營符合要求，但也希望中國政策的實施能夠更加透明和平等，特別是與投資、標(biāo)準(zhǔn)以及知識產(chǎn)權(quán)有關(guān)的政策。
中美兩國政策制定部門的當(dāng)務(wù)之急是簽訂一份高標(biāo)準(zhǔn)的美中雙邊投資協(xié)定，讓美國企業(yè)在公平的環(huán)境中提高其在華投資和創(chuàng)新能力。
文章轉(zhuǎn)自福布斯中文網(wǎng)
